2024-06-13 | สารจาก Doo Prime
ธนาคารกลางทั่วโลกได้เริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยขณะนี้ตลาดโฟกัสไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะเกิดขึ้น ในบทความนี้ เราจะมาวิเคราะห์ถึงความท้าทายของนโยบายการเงินของ Fed ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน และค้นหาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นได้จากการตัดสินใจระหว่างการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงหรือลดอัตราดอกเบี้ยพร้อมกับธนาคารอื่นๆทั่วโลกซึ่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตลาดตราสารหนี้ และตลาดฟอเร็กซ์ บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดียิ่งขึ้น ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดในรอบหลายทศวรรษ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ได้เปลี่ยนไปอย่างมาก และประเทศเศรษฐกิจหลักๆ ของโลกได้เริ่มใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินแล้ว สัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลก รวมถึงปากีสถาน อาร์เมเนีย ไทย เซอร์เบีย ยูเครน อุซเบกิสถาน เปรู และบอตสวานา จะดำเนินการประชุมนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นที่ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในสวีเดน สวิตเซอร์แลนด์ แคนาดา และยูโรโซน มีคำถามสำคัญเกิดขึ้น: Fed จะ “รับไม้ต่อ” หรือไม่ ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของเฟด นักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของ Fed เนื่องจากปัจจุบัน Fed กำลังเผชิญกับ “ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก” โดยที่อัตราเงินเฟ้อจะเย็นลงแม้จะมีตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งก็ตาม มาตรการเงินเฟ้อที่สำคัญของเฟด ซึ่งเป็นดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (CPI) ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ได้ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดย CPI […]
2023-12-21 | สารจาก Doo Prime
เพื่อเตรียมพร้อมต้อนรับปี 2567 เราต้องเริ่มต้นจากการทบทวนเหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นในปี 2566 ปีนี้เริ่มต้นปีด้วย ามท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกการเงิน ซึ่งคือปัญหาอัตราเงินเฟ้อที่สูง หลังจากหนึ่งปีที่เมีสภาวะแบบขึ้นๆ ลงๆ ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด เมื่อใกล้สิ้นปี บทความนี้จะพาผู้อ่านทบทวนเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ 10 อันดับแรกของปี ครอบคลุมตั้งแต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การดำเนินการของธนาคารกลาง ไปจนถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ด้วยการทบทวนการพัฒนาที่โดดเด่นและเหตุการณ์สำคัญในด้านการเงิน โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้นักลงทุนในการวางแผนกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมสำหรับปีที่กำลังจะมาถึง ความขัดแย้งอิสราเอล-ปาเลสไตน์ เหตุการณ์ำที่สำคัญที่สุดในปี 2566 คือการปะทุของความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ในเดือนตุลาคม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ส่งผลให้เงินเชเกลของอิสราเอลอ่อนค่าลงอย่างมาก โดยร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในรอบเจ็ดปี นอกจากนี้ ทองคำซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ก็พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น ทัศนคติเชิงบวกของนักลงทุนต่อน้ำมันก็ทวีความรุนแรงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันต่างประเทศพุ่งสูงขึ้นที่ 95 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ณ ขณะนี้ ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ยังคงดำเนินอยู่ โดยการโจมตีขยายไปยังฉนวนกาซาและทะเลแดง ด้วยสาเหตุนี้ทำให้เรือพาณิชย์จึงเลือกใช้เส้นทางอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงการโจมตี ซึ่งอาจเสี่ยงต่อการปิดคลองสุเอซ ทำให้ต้นทุนการขนส่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันเพิ่มสูงขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน หุ้นกลุ่มขนส่งสินค้าได้รับการคาดการณ์เชิงบวก กระแส AI นับตั้งแต่เปิดตัว ChatGPT เมื่อปลายปีที่แล้ว ทำให้กระแส AI หลั่งไหลไปทั่วโลก ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังแข่งขัน ด้าน AI กันอย่างดุเดือด และทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสาขานี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก […]
2023-08-10 | สารจาก Doo Prime
น้ำมันดิบได้ประกาศผลกำไรติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่หก นับเป็นสถิติที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่สงครามรัสเซีย-ยูเครนเริ่มขึ้น ราคาน้ำมันดิบ WTI แตะระดับ 82 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบล่าสุดอาจจุดชนวนสงครามพลังงานทั่วโลก ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนได้สั่นคลอนเศรษฐกิจโลก และส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อสายสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ เป็นเวลาแปดสิบปีแล้วที่ซาอุดีอาระเบียต่อรองกับสหรัฐฯ โดยสัญญาว่าจะจัดหาน้ำมันให้กับชาวอเมริกันเพื่อแลกกับการรักษาความปลอดภัยจากสหรัฐฯ จากภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นได้ ในวันนี้ พันธมิตรที่มีอายุเกือบศตวรรษนี้กำลังเผชิญกับการทดสอบที่ท้าทายอย่างมาก ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐกำลังฉลองความสำเร็จในการลดอัตราเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้กำลังบอกเราถึงเรื่องราวที่แตกต่างออกไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง อัตราเงินเฟ้อจะกลับมาหรือไม่ เฟดจะตอบสนองอย่างไรหากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์และทำความเข้าใจถึงปัจจัยเบื้องหลังของราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันนี้ นอกจากนี้ เราจะสำรวจว่านักลงทุนสามารถรับประโยชน์จากความผันผวนนี้ได้อย่างไร ในขณะที่คำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต น้ำมันคงคลังของสหรัฐฯ ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 1985 สงครามในยูเครนทำให้ตลาดพลังงานทั่วโลกหยุดชะงัก และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา สหรัฐฯ ก็มองหาซาอุดีอาระเบียเพื่อช่วยให้ราคาน้ำมันมีเสถียรภาพและลดอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ซาอุดีอาระเบียไม่เต็มใจที่จะเพิ่มการผลิตเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันกับรัสเซีย (รัสเซีย: 11%, ซาอุดิอาระเบีย 12%) และได้รับผลประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจมีความสำคัญต่อการระดมทุนสำหรับโครงการ Megacity แห่งอนาคตที่รู้จักกันในชื่อ ‘Neom’ ในการประชุม OPEC+ ครั้งล่าสุด ซาอุดีอาระเบียได้ขยายการลดน้ำมันโดยสมัครใจอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยบอกใบ้ถึงความเป็นไปได้ที่จะลดปริมาณการผลิตน้ำมันลงอีกในการประชุมครั้งต่อๆ ไป ท่าทีนี้จะเพิ่มความตึงเครียดระหว่างทั้งสองประเทศ หลังจาก […]
2023-06-29 | สารจาก Doo Prime
หุ้น AI VS เฟด : วิเคราะห์ความจริงของตลาดหุ้น แม้อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นเร็วที่สุดในประวัติการณ์ และเงินเฟ้อทั่วโลกสูงสุดในรอบ 40 ปี แต่ตลาดก็ยังไม่เปลี่ยนแปลงความคิดว่าสถานการณ์ยังเป็นไปได้ด ระบบธนาคารสหรัฐฯ ยังอยู่ความเสี่ยง เพิ่มความกังวลต่อการเกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคลั่งไคล้หุ้น AI และยังประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นนี้ต่ำเกินกว่าความเป็นจริง นักลงทุนบางคนเริ่มสงสัยว่าตลาดขาขึ้นรอบถัดมานั้นเริ่มต้นขึ้นหรือยัง ในบทความนี้ เราจะศึกษาความแตกต่างระหว่างหุ้น AI เจ็ดตัว และหุ้นในตลาดตัวที่เหลือ รวมถึงความเสี่ยงที่มี และสาเหตุที่นักลงทุนควรจะตระหนักถึงความเสี่ยงในยุคที่ AI กำลังบูมในปัจจุบัน ตลาดหุ้นที่บิดเบี้ยว กระแส AI ได้ครอบครองตลาดไปแล้ว นักลงทุนมีความมั่นใจอย่างมากกับอนาคตของเทคโนโลยีใหม่นี้ จนหันหลังให้กับภาคอุตสาหกรรมอื่นในตลาด หุ้น AI เจ็ดตัวที่กล่าวข้างต้นล้วนทำกำไรได้สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น Meta มีมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 2 เท่าตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทส่วนใหญ่ใน S&P 500 ยังไม่มีโมเมนตัมที่ทำให้หุ้นขึ้น ความย้อนแย้งกันระหว่างหุ้น AI และหุ้นอื่นๆ ในตลาดอาจเป็นคำเตือนตัวใหญ่ๆ ที่บอกว่านักลงทุนจะทิ้งหุ้นไปอย่างรวดเร็วเพื่อทำกำไร ความรู้สึก […]
2023-06-22 | สารจาก Doo Prime
เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน เฟดได้ประกาศแผนการของนโยบายดอกเบี้ย หลังจากมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึง 10 ครั้งตั้งแต่ปี 2022 ในช่วง 5% ถึง 5.25% แผนการครั้งนี้ทำให้เกิดสัญญาณ Hawkish ขึ้นอย่างรุนแรง บ่งชี้ว่าอาจมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีก 2 ครั้งในปี 2023 โดยมีโอกาสเพิ่ม 25 Basis Point ในเดือนกรกฎาคม การตัดสินใจที่เรียกว่า การหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือ “Hawkish Pause” ครั้งนี้ก่อให้เกิดคำถามว่าตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และตลาดค่าเงินจะได้รับผลกระทบอย่างไร เมื่อพิจารณาจากประวัติแผนการปรับนโยบายการเงินของเฟด “Hawkish Pause” นี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลดีกับตลาดหุ้นสหรัฐ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะนำไปสู่ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น แผนการ “Hawkish Pause” ของเฟดจะส่งผลต่อแนวโน้มของหุ้น พันธบัตร และตลาดสกุลเงินอย่างไร ในบทความนี้ เราจะพิจารณาตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญเพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดระหว่างการหยุดขึ้นดอกเบี้ยและการกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จะเป็นแหล่งข้อมูลที่ดีให้กับนักลงทุน หุ้นสหรัฐ: ตลาดยังคงผันผวน แม้เฟดจะหยุดขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราว โดยปกติแล้ว หุ้นสหรัฐมักจะปรับตัวขึ้นในช่วงที่หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว แต่มักจะเกิดความปั่นป่วนอย่างมากเมื่อเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การตัดสินใจของเฟดในการหยุดการขึ้นดอกเบี้ยนั้นทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก โดยนักลงทุนจำเป็นต้องวางกลยุทธ์เพื่อทำกำไรจากหุ้นสหรัฐ และในขณะเดียวกันก็ต้องป้องกันตัวเองจากการดึงกลับ […]
