ธนาคารกลางทั่วโลกได้เริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยขณะนี้ตลาดโฟกัสไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะเกิดขึ้น ในบทความนี้ เราจะมาวิเคราะห์ถึงความท้าทายของนโยบายการเงินของ Fed ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน และค้นหาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นได้จากการตัดสินใจระหว่างการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงหรือลดอัตราดอกเบี้ยพร้อมกับธนาคารอื่นๆทั่วโลกซึ่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตลาดตราสารหนี้ และตลาดฟอเร็กซ์ บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดียิ่งขึ้น
ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย
ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดในรอบหลายทศวรรษ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ได้เปลี่ยนไปอย่างมาก และประเทศเศรษฐกิจหลักๆ ของโลกได้เริ่มใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินแล้ว
- ในเดือนมีนาคมของปีนี้ ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ได้ปรับนโยบายการเงินเป็นประเทศแรกในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้วแบบเซอร์ไพส์ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเหลือ 1.50%
- ในเดือนพฤษภาคม ธนาคารกลางสวีเดน Sveriges Riksbank ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเหลือ 3.75% ถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบแปดปี
- เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ธนาคารแห่งแคนาดาได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเหลือ 4.75% ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบกว่าสี่ปี และเป็นครั้งแรกในกลุ่มประเทศ G7 ที่ลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว
- เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ทำการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบห้าปี โดยประกาศการปรับลด 25 จุดจากอัตราดอกเบี้ยหลัก 3 อันดับแรก ส่งผลให้อัตราการรีไฟแนนซ์หลัก อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อส่วนเพิ่ม และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 4.25 %, 4.50% และ 3.75% ตามลำดับ
สัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลก รวมถึงปากีสถาน อาร์เมเนีย ไทย เซอร์เบีย ยูเครน อุซเบกิสถาน เปรู และบอตสวานา จะดำเนินการประชุมนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นที่ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในสวีเดน สวิตเซอร์แลนด์ แคนาดา และยูโรโซน มีคำถามสำคัญเกิดขึ้น: Fed จะ “รับไม้ต่อ” หรือไม่
ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของเฟด
นักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของ Fed เนื่องจากปัจจุบัน Fed กำลังเผชิญกับ “ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก” โดยที่อัตราเงินเฟ้อจะเย็นลงแม้จะมีตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งก็ตาม
มาตรการเงินเฟ้อที่สำคัญของเฟด ซึ่งเป็นดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (CPI) ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ได้ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดย CPI หลักของเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดในรอบเกือบเดือน สามปี
อย่างไรก็ตาม การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 272,000 ราย ซึ่งดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากตัวเลขก่อนหน้าที่ 175,000 ราย และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 185,000 ราย
แม้ว่าการใช้อัตราดอกเบี้ยสูงของ Fed จะประสบความสำเร็จในการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ แต่ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจทำให้ Fed ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยลง
ทิศทางของหุ้น พันธบัตร และฟอเร็กซ์สหรัฐฯ
เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกต่างรอคอยการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 11-12 มิถุนายนนี้ ภาพบิตแมปที่คาดการณ์ไว้จะช่วยให้นักลงทุนได้รับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการลดอัตราดอกเบี้ย
จากข้อมูลของ “Fed Watch Tool” ของ CME Group ตลาดกำลังเดิมพันว่ามีโอกาสน้อยกว่า 1% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน โดยมีโอกาสเพียงประมาณ 37% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในป
หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงตามที่กำหนด ตลาดหุ้นกระทิงของสหรัฐฯ อาจยุติลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นอีก และเงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นต่อไป ในทางกลับกัน หากเฟดเข้าร่วมกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก หุ้นสหรัฐอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ราคาพันธบัตรสหรัฐอาจเพิ่มขึ้น และเงินดอลลาร์อาจเริ่มอ่อนค่าลง
หลังจากที่ธนาคารกลางหลายแห่งประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดในสัปดาห์นี้ ตลาดการเงินโลกคาดว่าจะพบกับความผันผวนอีกครั้ง แพลตฟอร์มการซื้อขาย Doo Prime นำเสนอตราสารการซื้อขายมากกว่า 10,000 รายการในตลาดหลัก 6 แห่ง ได้แก่ หลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า พลังงาน และดัชนีหุ้น ช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและกระจายความเสี่ยงในการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ Doo Prime ยังได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินระดับโลกหลายแห่ง รวมถึง FSA เซเชลส์, FSC มอริเชียส และ FSC วานูอาตู เพื่อให้มั่นใจถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและการคุ้มครองเงินทุนของคุณอย่างครอบคลุม
การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย
โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย
ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล
