Đồng, một kim loại có giá trị cao, nổi bật với đặc tính dẫn điện, hiện đang có xu hướng tăng giá đột biến. Giá đồng không phải là ngẫu nhiên. Điều này bắt nguồn từ nhiều yếu tố, mà quan trọng là vai trò của đồng trong nhiều ngành công nghiệp.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tìm hiểu các động lực tác động đến thị trường đồng, bao gồm xu hướng thị trường, cán cân cung cầu, và các tác động của nền kinh tế chung.
Xu Hướng Tăng Giá Đồng Trên Thị Trường Hàng Hóa (Commodities)
Giá đồng tăng là phản ứng tất yếu khi thị trường hàng hóa nói chung đang có xu hướng tăng. Hơn 4 năm qua, 47 mặt hàng thuộc các lĩnh vực khác nhau đã đạt các mức cao kỷ lục. Theo các nhà phân tích từ GSC Commodity Intelligence, đồng, cùng với vàng và bạc, được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng tốt trong những tháng tới.
Đáng chú ý, đồng đang bước vào giai đoạn “tăng giá lâu dài” lần thứ hai trong thế kỷ này, bắt đầu từ năm 2024 với giá chạm đỉnh mọi thời đại ở mức 11.104 USD/ tấn. Đà tăng này góp phần vào mức tăng trưởng ấn tượng của thị trường commodities nói chung.
Mất Cân Bằng Cán Cân Cung – Cầu
Động lực cơ bản cho đà tăng của đồng nằm ở vai trò của nó. Đồng có vai trò quan trọng trong nhiều lĩnh vực như quốc phòng, xây dựng, sản xuất, vốn là nền tảng cho nền kinh tế toàn cầu. Trên thực tế, đồng thường được coi là “phong vũ biểu” quan trọng về sức kinh tế toàn thế giới chính vì những vai trò kể trên.
Nhu cầu về đồng đang tăng cao đến từ ngành xây dựng và quốc phòng. Rộng hơn, đồng còn được sử dụng là thành phần chính trong ngành công nghiệp xe điện, tua bin gió và lưới điện.
Ví dụ, sản xuất điện gió ngoài khơi yêu cầu “lượng đồng nhiều gấp ba lần so với than tính theo mỗi gigawatt công suất”.
Tuy nhiên, các doanh nghiệp khai khoáng đang phải vật lộn để theo kịp nhu cầu của thị trường. Theo IEA (Cơ quan năng lượng quốc tế), các mỏ đồng hiện có, và các dự án sắp triển khai chỉ có thể cung cấp 80% nhu cầu đồng toàn cầu vào năm 2030. Do việc phát triển một mỏ đồng mới có thể mất tới 23 năm, nên nếu nhu cầu toàn cầu tiếp tục tăng sẽ tạo ra một độ trễ giữa cung – cầu.
Trong một buổi phỏng vấn với The Morning Brief, Wells Fargo, Giám đốc Chiến lược Tài sản Thực của Wells Fargo, đã nhấn mạnh yếu tố chính đằng sau sự tăng vọt của giá đồng: nguồn cung bị thắt chặt. “Người mua đồng đang ở khắp mọi nơi”, trong khi đó, sản lượng đồng được sản xuất không đủ, ông nêu quan điểm.
Giá Đồng Tạo Đỉnh Mới Trong Hai Năm
Đối mặt với áp lực kể trên, giá đồng đã diễn biến tăng giá trong giai đoạn cuối năm 2023. Nó đã tăng 20% kể từ giữa tháng 2 năm 2024, chạm đỉnh 2 năm ở mốc 10,000 USD/ tấn do thiếu quặng đồng.
Nhu Cầu Dài Hạn Của Đồng
Dưới đây là một vài yếu tố củng cố cho nhu cầu trong dài hạn của đồng:
- Sự phát triển của công nghệ: Đồng là thành phần quan trọng trong ngành bán dẫn, là xương sống của công nghệ hiện đại. Sự phát triển của xe điện và năng lượng tái tạo, sẽ sớm thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng.
- Sự Chuyển dịch sang năng lượng tái tạo: Quá trình chuyển đổi sang các dạng năng lượng tái tạo như năng lượng gió và năng lượng mặt trời phục thuộc nhiều vào đồng. Đồng có thể được dùng trong cơ sở hạ tầng truyền tải và phân phối điện.
- Áp lực lạm phát: Khi lạm phát tăng, nhà đầu tư liên tục tìm các loại tài sản hữu hình để phòng ngừa tiền tệ mất giá, do đó nhu cầu về đồng vẫn sẽ duy trì.
Cắt Giảm Lãi Suất Có Thể Là Một Chất Xúc Tác Tốt
Khả năng các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất trong tương lai cũng có thể thúc đẩy sự bùng nổ của đồng. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lãi như kim loại quý, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể thu hút thêm nhiều nguồn tiền đổ vào đồng.
Đồng Có Thể Thay Thế Được Vàng?
Năm 2024 được GSC Commodity Intelligence mệnh danh là “năm của kim loại quý”, phản ánh ở xu hướng giá của nhóm kim loại quý và hiệu suất của đồng nói riêng. Nói ngắn gọn, đồng vừa là cơ sở hạ tầng cho nền kinh tế và công nghệ, vừa là khoản đầu tư chiến lược trong bối cảnh lạm phát kéo dài.
Với quỹ đạo hiện tại, và các yếu tố như vai trò, nhu cầu thị trường, giá đồng có thể sẽ tiếp tục tăng bền vững. Đáng chú ý là Trung Quốc cũng đang tích cực trữ đồng, cho thấy nhu cầu đón đầu xu hướng tăng của kim loại quý này đang trỗi dậy.
Đọc thêm các bài phân tích tài chính của Doo Prime tại đây.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.
