Hiện tại, cổ phiếu ngành quốc phòng đang phải hứng chịu những ảnh hưởng nặng nề. Riêng nhà đầu tư thì đang theo sát từng biến động một của thị trường. Vậy lý do đằng sau là gì? Không gì khác ngoài nỗ lực của Tổng thống Mỹ Donald Trump trong việc chấm dứt những cú “trượt” dài của chiến tranh.
Suốt nhiều thập kỷ, các nhà thầu quốc phòng đã bùng nổ mạnh mẽ nhờ các cuộc xung đột trên toàn cầu. Tuy nhiên, trong thời điểm hiện tại, khi Trump tuyên bố sẽ cắt giảm các cuộc can thiệp quân sự, thì cục diện trò chơi đã hoàn toàn thay đổi. Và thị trường đã nhanh chóng phản ứng trước động thái này.
Tại Sao Cổ Phiếu Quốc Phòng Suy Giảm?
Từ trước đến nay, ngành công nghiệp quốc phòng phụ thuộc chủ yếu nhờ vào chiến tranh. Chi tiêu quân sự thúc đẩy các hợp đồng, doanh số bán vũ khí và phát triển công nghệ. Theo đó, khi chiến tranh nổ ra, cổ phiếu tăng vọt. Và ngược lại, khi các cuộc đàm phán hòa bình bắt đầu, cổ phiếu phải hứng chịu một đòn “giáng” nặng nề.
Đây lại chính xác là những gì đang diễn ra vào thời điểm hiện tại, khi Trump đang chuyển hướng dần khỏi các cuộc xung đột quân sự và tập trung vào phương thức ngoại giao. Chính vì thế mà nhiều nhà đầu tư không tránh khỏi cảm giác như đang “ngồi trên đống lửa”. Và cứ thế, cổ phiếu quốc phòng bắt đầu lao dốc.
Trên thực tế, cổ phiếu của Lockheed Martin, Northrop Grumman và AXON đang giảm sâu. Về phần mình, phố Wall lại không chắc điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.
Sự Chuyển Dịch Từ Trump: Điều Gì Đang Thay Đổi?
Trump đã thể hiện rõ quan điểm của mình: Chiến tranh không thể kéo dài xuyên suốt được nữa. Và ông đang nhắm đến việc rút quân đội Hoa Kỳ khỏi các điểm nóng trên toàn cầu.
Dưới đây là một số động thái chính từ phía Nhà Trắng:
- Rút quân khỏi khu vực Trung Đông và châu Âu.
- Cắt giảm chi tiêu quốc phòng nhằm ưu tiên các chính sách trong nước.
- Đàm phán hòa bình với các quốc gia từng đối địch.
- Ít can thiệp hơn vào những cuộc xung đột nước ngoài.
Đối với các công ty quốc phòng, thông tin này chẳng khác gì một “đòn giáng”, khi hợp đồng quốc phòng từ phía chính phủ có thể bị thu hẹp, và các thỏa thuận mua bán vũ quốc quốc tế có thể bị chững lại. Bởi lẽ đó, mà các nhà đầu tư đã đoán định được những rủi ro tiềm ẩn và đang cố gắng thoái lui khỏi những cổ phiếu của ngành này.
Cổ Phiếu Quốc Phòng của Hoa Kỳ vs EU: Ai Mới Chính Là Người Thua Thiệt?
Cổ phiếu quốc phòng của Hoa Kỳ đang tụt dốc không phanh.
Trong tháng trước:
| Cổ Phiếu | Hiệu Suất |
| Lockheed Martin (LMT) | -11.74% |
| Northrop Grumman: (NOC) | -10.84% |
| General Dynamics (GD) | -9.49% |
| AXON Enterprise (AXON) | -15.53 |
Trong khi đó, cổ phiếu quốc phòng của châu Âu lại đang thể hiện chiều hướng ngược lại.
| Cổ Phiếu | Hiệu Suất |
| Rheinmetall (RHM.DE) | +32.70 |
| Thales (HO.PA) | +23.11 |
| BAE Systems (BA.L) | +8.24 |
| Airbus (AIR.PA) | +3.42 |
Sự sụt giảm của cổ phiếu quốc phòng Hoa Kỳ có khả năng đến từ nguồn tin rằng, Bộ Quốc phòng nước này chuẩn bị cắt giảm ngân sách trước cuộc kiểm toán đồng DOGE do Musk chỉ đạo.
Ngược lại, ở châu Âu, các nhà đầu tư đang kỳ vọng rằng sự tăng trưởng của mức chi tiêu quốc phòng ở khu vực này sẽ sớm lấp đầy những khoảng trống do việc thay đổi chính sách mà Hoa Kỳ để lại. Chính vì thế nên cổ phiếu ở EU mới được dịp tăng giá.
Lầu Năm Góc Cắt Giảm Mức Chi: Đòn Phủ Đầu Mới Nhất
Trump muốn cắt giảm ngân sách của Lầu Năm Góc là 8% trong mỗi năm trong vòng 5 năm tới.
Đó là khoản cắt giảm khổng lồ có giá trị lên đến 50 tỷ đô la. Lúc này, dòng tiền trên sẽ chuyển sang an ninh vùng biên và công nghệ máy bay không người lái.
Theo đó sau đó là sự phản ứng nhanh chóng của thị trường, khi cổ phiếu quốc phòng nước này đồng loạt rớt giá. Không lâu sau thông tin cắt giảm ngân sách quốc phòng của Trump, thì cổ phiếu của Palantir Technologies đã chạm mức giảm 10%.
Tại thời điểm này, Thứ trưởng Bộ Quốc phòng, ông Robert Salesses, đang cân nhắc đến mọi khả năng có thể xảy ra. Ông cho biết việc cắt giảm chi phí quốc phòng là nhằm mục đích hợp lý hóa chi tiêu.
Tuy nhiên, có một điều mà nhà đầu tư cần lưu ý: Các nhà thầu quốc phòng tầm cỡ có thể mất đến hàng tỷ đô la. Bên cạnh đó, ngân sách mua sắm và nghiên cứu có thể bị thu hẹp.
Đáp lại nguồn tin này, nhiều nhà đầu tư đang tỏ ra hoang mang và lo sợ. Nhiều người đang lần lượt xem xét lại các vị thế của mình đối với cổ phiếu quốc phòng từ Hoa Kỳ.
Sự Chuyển Dịch Địa – Chính Trị: Cuộc Xung Đột Giữa Nga & Ukraine
Trump đang thể hiện rõ quan điểm của mình trong việc chính thức đặt dấu chấm hết cho chiến tranh ở Ukraine, khi ông liên tục thúc đẩy những cuộc đàm phán hòa bình giữa các bên. Tuy nhiên, vấn đề là Tổng thống đương nhiệm của Ukraine, Zelensky, không hề muốn tham gia đối thoại hòa bình, mà vẫn muốn tiếp tục chiến đấu trong khói lửa chiến tranh.
Về phần mình, EU luôn xem Nga là mối đe dọa lâu dài, nên đã lên tiếng phản đối giải pháp đàm phán hòa bình giữa hai bên. Chính sự mâu thuẫn này giữa Hoa Kỳ & EU, song song với thực tế mức chi tiêu quốc phòng của châu Âu, đang khiến các nhà đầu tư chuyển dịch danh mục đầu tư của mình. Theo đó, dòng tiền bắt đầu đổ vào những cổ phiếu quốc phòng châu Âu.
Nếu Hoa Kỳ lùi bước, trách nhiệm lấp đầy khoảng trống sẽ thuộc về phía châu Âu. Và đúng như dự đoán, các công ty quốc phòng ở Đức, Pháp và Anh đang “cá kiếm” từ phi vụ này.
Một Nhân Tố Quan Trọng Khác: Phe Phái Đồng Minh & Sự Chuyển Dịch Bất Ngờ
Chính sách “Nước Mỹ Trên Hết” của Tổng thống Donald Trump đang làm rung chuyển các liên minh trên toàn cầu. Những gì trước mắt đang diễn ra, là sự thoái lui của Hoa Kỳ và tình trạng căng thẳng của các đồng minh NATO. Lúc này, một câu hỏi mà nhiều người không thể xác định được chắc chắn: Liệu rằng các đồng minh từ trước có thể dựa vào Hoa Kỳ để phòng thủ hay không?
Chính bởi niềm tin lung lay vào đồng minh Hoa Kỳ, nên nhiều quốc gia trong liên minh đã bắt đầu tự mình đầu tư mạnh mẽ vào quân đội: nhiều xe tăng, máy bay chiến đấu và vũ khí hơn. Đây chính là lý do khiến cổ phiếu quốc phòng châu Âu tăng mạnh, bất chất sự sụt giảm của cổ phiếu ngành này tại Hoa Kỳ.
Cổ Phiếu Quốc Phòng Rồi Sẽ Đi Về Đâu?
Rõ ràng, tuy dữ liệu không thể hiện đây là một sự sụp đổ hoàn toàn về niềm tin dành cho cổ phiếu quốc phòng Hoa Kỳ, nhưng những dấu hiệu bất định đã rơi vào tầm ngắm.
Câu hỏi được đặt ra là: Liệu lập trường ưu tiên hòa bình trước tiên của Trump có thể được giữ vững hay không? Nếu câu trả lời là có, thì khả năng cao là cổ phiếu quốc phòng sẽ tiếp tục rơi vào khủng hoảng. Ngược lại, nếu căng thẳng tiếp tục leo thang, thì cổ phiếu quốc phòng vẫn có khả năng phục hồi.
Trong quan điểm của một số nhà phân tích, đây có thể được xem là một cơ hội hoàn hảo để mua vào. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư khác lại cho rằng ngành quốc phòng đang bước vào một kỷ nguyên hoàn toàn mới. Và dưới đây là một số vấn đề mà nhà đầu tư cần quan tâm:
- Ngân sách quốc phòng năm 2025: Liệu chi tiêu có tiếp tục giảm?
- Căng thẳng địa chính trị: Nếu xung đột mới nảy sinh, cổ phiếu quốc phòng vẫn có khả năng phục hồi.
- Báo cáo thu nhập: Các công ty có thể điều chỉnh kỳ vọng doanh thu của mình.
Nhà Đầu Tư Có Cần Thiết Phải Lo Lắng?
Ngay lúc này, nhà đầu tư không cần phải quá hoang mang. Hãy nhớ rằng, ngành công nghiệp công phòng sẽ không thể biến mất hoàn toàn, vì Hoa Kỳ là quốc gia luôn cần sức mạnh về quân sự. Tuy nhiên, sự thay đổi có thể xảy ra chính là, dòng chảy của tiền.
Nhằm duy trì khả năng cạnh tranh, các công ty có thể cân nhắc chuyển sang mảng an ninh mạng, AI, hoặc phòng thủ không gian. Về phần mình, các nhà đầu tư nên “nhìn xa trông rộng” khỏi ngành sản xuất vũ khí truyền thống.
Ngoài ra, nếu nhà đầu tư đang nghĩ rằng sự suy giảm của cổ phiếu quốc phòng đến từ mỗi động thái của Trump, thì đây không phải là toàn cảnh của bức tranh lúc này. Nhìn xa hơn nữa, thì thế giới đang thay đổi theo chiều hướng tích cực, khi giải pháp hòa bình đang được ưa chuộng hơn giải pháp bạo lực hay chiến tranh. Theo đó, mức ưu tiên chi tiêu cho ngành công nghiệp quốc phòng của mỗi quốc gia ít nhiều sẽ có sự thay đổi.
Nhìn chung, ngay thời điểm này, nhà đầu tư nên bình tĩnh ngồi xuống và xem xét lại các chiến lược. Quốc phòng đang bước đến một kỷ nguyên rất khác, và liệu bạn có phải là người sẵn sàng cho những thay đổi mạnh mẽ trước mắt hay không?
Đừng quên theo dõi blog của Doo Prime để tiếp tục cập nhật những thông tin mới nhất về thị trường và định hướng đầu tư!
Tuyên Bố Rủi Ro
Chứng Khoán, Hợp Đồng Tương Lai, CFDs và những sản phẩm tài chính khác tiềm ẩn rủi ro cao bởi sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn.
Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin được hiển thị trong blog này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là tư vấn đầu tư, khuyến nghị, ưu đãi hoặc lời mời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin trên không xem xét bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình trạng tài chính cụ thể nào của người đọc. Các tham chiếu hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất của sản phẩm tương ứng trong tương lai. Doo Prime và các chi nhánh liên quan không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin, và không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin, hoặc từ các khoản đầu tư nào được thực hiện dựa trên thông tin đó.
