สัปดาห์ที่ผ่านมา เกิดเรื่องราวขึ้น 2 อย่างใน Wall Street ช่วงต้นสัปดาห์มีการซื้อขายด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนวิเคราะห์ข้อมูลเศรษฐกิจและรอเหตุการณ์สำคัญ อย่างไรก็ตาม วันศุกร์มีการปรับตัวขึ้นอย่างน่าทึ่งในชั่วโมงที่ 11 ซึ่งนำไปสู่ผลลัพธ์ที่หลากหลายสำหรับดัชนีหลักๆ เมื่อตลาดปิด
ผลการดำเนินงานของดัชนีหลัก
ดัชนีดาวโจนส์ (DJIA) กลายเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 1.51% ในวันศุกร์ ปิดที่ 38,686.32
S&P 500 ยังได้รับประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 0.80% และปิดที่ 5,277.51
อย่างไรก็ตาม ดัชนี Nasdaq Composite ปิดตัวเกือบทรงตัว โดยลดลงเพียง 0.01% และปิดที่ 16,735.02
ประสิทธิภาพที่แตกต่างกันของดัชนีต่างๆ เน้นย้ำถึงลักษณะธรรมชาติของการฟื้นตัวของตลาด
ผลกระทบของข้อมูลเงินเฟ้อ
การพุ่งขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์น่าจะเกิดจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ข้อมูลนี้เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้้ แสดงใหเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นระดับปานกลางเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
การพัฒนาเชิงบวกนี้อาจส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้อยู่เหนือการควบคุม ซึ่งอาจช่วยลดความกังวลที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้น
ความเชื่อมั่นของนักลงทุน
การปิดตลาดที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ทำให้นักลงทุนบางส่วนรู้สึกโล่งใจ การไม่มีปฏิกิริยาเชิงลบต่อข้อมูลเงินเฟ้ออาจบ่งบอกถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความสามารถของตลาดอาจมีแรงต้านทานแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยรวมยังคงมีความเชื่อมั่นแต่อยู่ในฐานของความระมัดระวัง
สรุปผลการดำเนินงานรายสัปดาห์
ตลอดทั้งสัปดาห์ ดัชนี S&P ร่วง -0.5% ดัชนี Nasdaq ร่วง -1.1% และดัชนีบลูชิป Dow ร่วง -1.0%
นี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ 31 พฤษภาคม 2567
| Index | Close | Change | % Change |
| DOW JONES | 38,686.32 | +574.84 | +1.51% |
| S&P 500 | 5,277.51 | +42.03 | +0.80% |
| NASDAQ | 16,735.02 | -2.06 | -0.01% |
| US 10Y | 4.502 | ||
| VIX | 12.92 | -1.55 | -10.71% |
ความไม่แน่นอนในวันศุกร์
เป็นการยากที่จะระบุอย่างชัดเจนว่าเกิดอะไรขึ้นในวันศุกร์ ตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องการสำหรับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานนั้นถูกชะลอลงในเดือนเมษายน ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมั่นใจเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
- ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE): เพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อนหน้าและ 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ: ลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% โดยลดลงจากการใช้จ่ายด้านสินค้าและบริการ การเติบโตของค่าจ้างซึ่งเป็นปัจจัยหลักของความต้องการลดลงเช่นกัน
แม้ว่าข้อมูล PCE จะสอดคล้องกับความคาดหวังส่วนใหญ่ แต่ S&P 500 กลับปรับตัวลงหลังจากข้อมูลถูกเปิดเผย
ดูเหมือนเป็นการ rotation จากหุ้นเทคโนโลยีออกไปสู่หุ้นที่ไม่ใช่เทคโนโลยีเพื่อปรับพอร์ตในช่วงปลายเดือน โดย Nasdaq ร่วงลง 2%
การปรับตัวขึ้นอย่างปริศนา
การรปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ในช่วงท้ายยังคงเป็นปริศนา หากให้ผมเดา มันอาจเป็นการผสมผสานระหว่างการซื้อขายแบบอัลกอริธึมและการ dip-buying ที่มาจากความรู้สึกกลัวที่จะพลาด (FOMO)
ภาพรวมและตัวเลขที่กำลังจะปล่อยออกมา
การซื้อขายที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ของสัปดาห์นี้อาจไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ตอนนตลาดได้เเปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานที่กำลังจะปล่อยออกมา ในระหว่างนี้ให้เตรียมพร้อมรับความผันผวนที่อาจจะเพิ่มมากขึ้น
ที่มา CBOE, Bloomberg
บทความนี้เขียนโดยเจมส์ โกเมส (James Gomes) ผู้เชี่ยวชาญในวงการการเงินมากกว่า 30 ปี และทำงานในธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยาวนานกว่า 20 ปี
