ทองแดง ซึ่งเป็นโลหะที่มีคุณสมบัติในด้านการนำไฟฟ้ามาตั้งแต่สมัยอดีต กำลังอยู่ในเทรนขาขึ้น โดยราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นจากปัจจัยหลายประการที่เน้นย้ำถึงคุณค่าของทองแดงและบทบาทที่สำคัญในหลายอุตสาหกรรม ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบพลวัตต่างๆ ที่เกิดขึ้น รวมถึงแนวโน้มของตลาด ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน และผลกระทบทางเศรษฐกิจในวงกว้างที่ส่งผลต่อมูลค่าทองแดง
เทรนขาขึ้นของทองแดงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
การเพิ่มขึ้นของราคาทองแดงเป็นส่วนหนึ่งมาจากเทรนขาขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา สินค้าโภคภัณฑ์ 47 รายการในภาคส่วนต่างๆ มีมูลค่าสูงสุดในรอบหลายปี ตามที่นักวิเคราะห์จาก GSC Commodity Intelligence ทองแดง ควบคู่ไปกับทองคำและเงิน มีแนวโน้มการเติบโตอย่างมากในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทองแดงได้เข้าสู่ “ตลาดกระทิง” เป็นครั้งที่สองในศตวรรษนี้ เริ่มต้นในปี 2024 โดยราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 11,104 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน การเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้เป็นปัจจัยสำคัญของการเติบโตของสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง
ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองแดงพุ่งสูงขึ้นคือบทบาทที่สำคัญต่อภาคส่วนต่างๆ รวมถึงการก่อสร้าง การผลิต และการป้องกัน ซึ่งเป็นรากฐานของเศรษฐกิจโลก ในความเป็นจริง โดยทั่วไปแล้วทองแดงถูกมองว่าเป็นเครื่องวัดที่สำคัญของภาวะเศรษฐกิจโลก เนื่องจากมีการใช้งานอย่างกว้างขวางในการก่อสร้างและการผลิต
ความต้องการทองแดงเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและการป้องกัน เช่นเดียวกับการเป็นส่วนประกอบสำคัญในรถยนต์ไฟฟ้า กังหันลม และระบบส่งไฟฟ้า
ตัวอย่างเช่น การสร้างกังหันลมต้องใช้ทองแดงมากกว่าถ่านหินประมาณสามเท่าในการผลิตไฟฟ้าในแง่ของกำลังการผลิตตันต่อกิกะวัตต์
อย่างไรก็ตาม บริษัทเหมืองแร่กำลังพยายามผลิตทองแดงเพื่อให้ทันกับความต้องการ จากข้อมูลของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เหมืองและโครงการต่างๆกำลังอยู่ระหว่างการก่อสร้างคาดว่าจะสามารถตอบสนองความต้องการทองแดงทั่วโลกได้เพียง 80% ภายในปี 2573 เนื่องจากการพัฒนาเหมืองทองแดงแห่งใหม่อาจต้องใช้เวลาประมาณ 23 ปี ความล่าช้าในการผลิตจึงเกิดขึ้น ความกังวลที่สำคัญเนื่องจากความต้องการทองแดงทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในการให้สัมภาษณ์กับ The Morning Brief หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ของ Wells Fargo John LaForge เน้นย้ำถึงปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการขึ้นราคาทองแดง: อุปทานที่ขาดแคลนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ชี้ให้เห็นว่าการผลิตทองแดงทั่วโลกไม่สอดคล้องกับความต้องการที่เพิ่มขึ้น ทำให้เกิดสถานการณ์ที่ “ตอนนี้มีผู้ซื้อทองแดงอยู่ทุกหนทุกแห่ง”
ราคาสูงสุดในรอบสองปีของทองแดง
Image Source: LME
จากแรงกดดันเหล่านี้ ราคาทองแดงจึงมีแนวโน้มสูงขึ้นนับตั้งแต่สิ้นปี 2023 โดยได้พุ่งขึ้นกว่า 20% นับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ 2024 แตะระดับสูงสุดในรอบสองปีที่เกือบ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตัน เนื่องจากการความขาดแคลนในแร่ทองแดง
ตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ในระยะยาว
ต่อไปนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ทองแดงยังคงเป็นที่ต้องการสูง:
- ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: ทองแดงเป็นส่วนประกอบสำคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของเทคโนโลยีสมัยใหม่ รวมถึงการเติบโตของภาคส่วนต่างๆ เช่น ยานพาหนะไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียนที่พึ่งพาทองแดงอย่างมาก ทำให้ความต้องการยังคงอยู่ในระดับที่สูง
- การเปลี่ยนไปสู่พลังงานหมุนเวียน: การเปลี่ยนแปลงทั่วโลกที่ไปสู่แหล่งพลังงานหมุนเวียน เช่น พลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ ต้องอาศัยทองแดงอย่างมากสำหรับโครงสร้างพื้นฐานในการส่งและจำหน่าย
- แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ: เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น ทองแดง เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงิน ทำให้โลหะเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น
การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นเป็นตัวกระตุ้น
ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจกระตุ้นให้ทองแดงราคาขึ้นไปอีก อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะ ทำให้นักลงทุนสนใจมากขึ้น สิ่งนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มการลงทุนในทองแดงและส่งผลให้ราคามีโมเมนตัมสูงขึ้น
ทองแดงจะกลายเป็นทองคำได้หรือไม่?
ปี 2024 ได้รับการขนานนามอย่างเหมาะสมว่าเป็น “ปีแห่งโลหะ” โดย GSC Commodity Intelligence สะท้อนถึงแนวโน้มที่ขับเคลื่อนโดยประสิทธิภาพอันยอดเยี่ยมของโลหะมีค่า และการเปลี่ยนแปลงในทองแดง ในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญ ทองแดงไม่เพียงแต่เป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานสมัยใหม่เท่านั้น แต่ยังเป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในแง่ของแนวโน้มทางเศรษฐกิจในวงกว้างอีกด้วย
เมื่อพิจารณาถึงวิถีปัจจุบันและปัจจัยที่ขับเคลื่อนความต้องการ บทบาทและความเกี่ยวข้องของทองแดงคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระดับสต็อกทองแดงในปีนี้ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสะสมปริมาณสำรองของทองแดงเพื่อคาดการณ์ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและราคาที่อาจเพิ่มขึ้น แนวโน้มการกักตุนทองแดงนี้ ซึ่งแสดงผ่านกราฟล่าสุด บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในมูลค่าทองแดง
การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย
โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย
ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล
