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Las acciones globales avanzaron el miércoles, acompañadas de un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE. UU., después de que las actas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal indicaran que más recortes de tasas podrían estar en el horizonte.

Los inversores ahora están centrando su atención en los próximos datos de inflación para obtener más pistas sobre los próximos movimientos del banco central en cuanto a las tasas de interés.

Las actas revelaron que una “mayoría sustancial” de los funcionarios de la Fed apoyó el inicio de una política monetaria más flexible con un importante recorte de medio punto en la tasa. Sin embargo, acordaron que esto no comprometía a la Fed con ningún ritmo particular para los recortes futuros.

Después de la publicación de las actas, las acciones de EE. UU. ganaron terreno, con el Dow Jones y el S&P 500 cerrando en máximos históricos. El Dow Jones Industrial Average subió 431,63 puntos (1,03%) a 42.512,00, el S&P 500 ganó 40,91 puntos (0,71%) a 5.792,04 y el Nasdaq Composite subió 108,70 puntos (0,60%) a 18.291,62.

Las expectativas del mercado para recortes de tasas agresivos se redujeron después del fuerte informe de empleo de EE. UU. de la semana pasada. Ahora, los inversores se están centrando en los datos del índice de precios al consumidor (CPI) del jueves para obtener información sobre el rumbo de las tasas de la Fed. La temporada de resultados corporativos también comienza el viernes, comenzando con los principales bancos.

El optimismo del mercado crece mientras la Fed señala recortes de tasas más pequeños

Lindsey Bell, estratega jefe de 248 Ventures, comentó: “Las actas también confirmaron que creen haber ganado la batalla contra la inflación, por lo que el número del CPI de mañana no debería ser una gran sorpresa”. Agregó que el optimismo se mantiene en el mercado tras el informe de empleo, con los inversores esperando un escenario de “aterrizaje suave o sin aterrizaje”.

Actualmente, el mercado espera un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed, con un 79,4% de probabilidad de que ocurra y un 20,6% de que las tasas se mantengan estables, según la herramienta FedWatch de CME. Esto refleja una ligera disminución en las expectativas de un recorte después de que se publicaran las actas de la Fed.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, aunque apoya el reciente recorte de tasas, enfatizó la necesidad de reducciones más pequeñas en el futuro, citando los riesgos inflacionarios y las incertidumbres económicas en curso.

Suben las acciones globales, China retrocede; rendimientos y dólar se fortalecen

A nivel global, el índice de acciones de MSCI subió un 0,43%, mientras que el índice STOXX 600 de Europa aumentó un 0,66%, impulsado por los fabricantes de automóviles. Sin embargo, el repunte del mercado de valores de China tropezó, con los índices Shanghai Composite y CSI300 registrando sus mayores caídas porcentuales en un día desde febrero de 2020. El ministerio de finanzas de China anunciará planes de estímulo fiscal en una conferencia de prensa el sábado.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron después de los comentarios de Logan y las actas de la Fed, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo 3,8 puntos básicos hasta el 4,073%, y el rendimiento del bono a 2 años aumentando 4,3 puntos básicos hasta el 4,022%.

En el mercado de divisas, el índice del dólar subió un 0,42%, con el euro cayendo un 0,38% a 1,0938 dólares. El dólar también se fortaleció un 0,76% frente al yen japonés, alcanzando los 149,32. La libra esterlina se debilitó un 0,34% a 1,3059 dólares.

Los precios del petróleo cayeron por segunda sesión consecutiva debido al aumento de los inventarios de crudo en EE. UU. Sin embargo, las posibles interrupciones en el suministro iraní causadas por el conflicto en Oriente Medio y el huracán Milton en EE. UU. limitaron las caídas adicionales de precios. El crudo de EE. UU. cerró a 73,24 dólares por barril, una caída del 0,45%, mientras que el crudo Brent cayó un 0,78% a 76,58 dólares por barril.