“生成式 AI 已触及‘引爆点’”，英伟达创始人黄仁勋预计 2024 年 AI 需求将会激增。
上周 OpenAI 推出突破性的文生视频模型 Sora，引爆科技圈。实际上，生成式 AI 模型层出不断，反映科技正极速迭代。2024 年也被称为“生成式 AI 普及元年”，在众多细分领域当中，投资者应关注哪些风口呢？
本文将为您梳理近期 AI 的关键发展，及其对股市的影响，并剖析 2024 年值得关注的 AI 赛道，助您高效布局 AI 板块。
Sora 引爆科技圈，AI 日新月异
OpenAI 在 2 月 16 日无预警释出文生视频大模型 Sora。Sora 能够根据文本指令或静态图像生成 60 秒的视频，其中包含精细复杂的场景、生动的角色表情以及复杂的镜头运动，同时也接受现有视频扩展或填补缺失的帧。
Sora 的技术结果直接碾压过去所有文生视频模型，在视频的长度、保真度、分辨率、文字理解等方面都遥遥领先，而且展现了模拟物理世界的潜力。Sora 问世标志着 AI 技术迈入了一个全新的里程碑，未来将引领多模态产业，因而引发了全球热议。
正因如此，Sora 的热度掩盖了其他新生的 AI 模型。
就在 OpenAI 发布 Sora 的前 2 个小时，谷歌就已经先发布了新一代多模态模型 Gemini Pro 1.5。它在跨模态超长文本理解能力上有突破性的进展，能够一次性稳定处理完高达 100 万个 tokens 的复杂上下文，相当于 1 小时的视频、11 小时的音频、超过 3 万行代码或 70 万个单词。
此外，Meta 在 2 月 15 日也发布了视频联合嵌入预测架构（V-JEPA），即一种通过观看视频教会机器理解和模拟物理世界的方法。
科技日新月异，在 Sora 发布几天后，Stability AI 于 23 日推出下一代旗舰文本到图像生成 AI 模型 Stable Diffusion 3.0。它采用了与 Sora 模型类似的架构，在图像质量、多个对象、拼写能力方面都有显著提高。
不仅如此，在谷歌发布 Gemini 1.5 Pro 后，微软随即推出大模型 LongRoPE，将上下文拉长至 200 万个 tokens。
美股受挫，A 股、港股龙年爆发
OpenAI Sora 的出现不仅仅掀起了热议，也引起了股市波动。
16 日，美国电脑软件公司 Adobe 股价暴跌 7.41%，创去年 11 月 1 日以来新低，市值在短短一个交易日蒸发近 198 亿美元。
同日，美国图片库、图片素材、图片音乐和编辑工具供应商 Shutterstock 跌 5.44%，市值蒸发 9360 万美元。
谷歌母公司 Alphabet 当日也下跌 1.58%，市值一天内蒸发 279 亿美元。
然而，A 股却是另一番景象。2 月 19 日，龙年开市第一天，Sora 概念股全线爆发，会畅通讯、当虹科技、万兴科技、易点天下、因赛集团均 20% 涨停；东方国信、数码视讯涨超 14%；华扬联众、国脉文化等 10% 涨停。
2 月 20 日，Sora 概念继续狂飙，A 股和港股有至少 66 支股热涨，超 20 家券商公布关于 Sora 的研报。
AI 极速迭代，2024 年关注 3 大赛道
2023 年，乘着 ChatGPT 的热潮，海量文本数据训练的深度学习模型涌现，被视为“大语言模型元年”；2024 年，AI 领域侧重如何应用大语言模型，预计将会是“生成式 AI 普及元年”。文生视频模型 Sora 问世是个标志性的起点。在 AI 细分领域百花齐放之下，其中有 3 大赛道或将在今年脱颖而出。
AI 芯片
随着大模型不断涌现，势必将推高核心要素 AI 芯片的需求。当前英伟达仍是 AI 芯片霸主，然而 AI 初创企业 Groq 推出自研 LPU 芯片，其推理和生成速度更快，价格、耗电量都更低，一度挑战英伟达的主导地位。
与此同时，科技巨头纷纷布局 AI 芯片，目前，英伟达的大客户——谷歌、微软、亚马逊、Meta等巨头企业都已经推出了自研芯片，包括谷歌的 TPU、微软的 Azure Maia 100 和 Cobalt 100、亚马逊的训练芯片 Trainium 和推理芯片 Inferentia、Meta 今年正式投产的 Artemis。
此外，AI 领航者 OpenAI 正筹集 5 万亿至 7 万亿美元，拟推动一个旨在提高全球芯片制造能力的项目。
由此可见，2024 年 AI 芯片格局或将重塑。群雄争霸的情况下，AI 芯片发展将持续迭代，有望给我们带来更多惊喜。
机器人
2024 年，机器人正在成为科技巨头押注 AI 应用的新风口。
开发类人机器人的初创公司 Figure AI Inc. 正寻求新一轮高达 5 亿美元的融资，除了微软、OpenAI 领投，英伟达、亚马逊、英特尔、LG、三星也将参投。据悉，“木头姐”Cathie Wood所领导的 ARK Investment Management 也参与了融资。Figure AI 在今年 1 月把机器人 Figure 01 送入宝马工厂“实习”，代替人类从事一些风险较高的任务，未来相信将展开更多应用。
OpenAI 同时也在布局人形机器人。除了 Figure AI，OpenAI 还投资了一家挪威类人机器人公司 1X Technologies。
英伟达也不落人后，推出了 AI 聊天机器人 Chat with RTX。与 ChatGPT 不同，它可以在本地运行，帮助检索、分析保存在电脑上的文件，并提供带有上下文的答案。
特斯拉也持续积极研发人形机器人 Optimus。马斯克此前曾表示，Optimus 将占据“特斯拉长期价值的大部分”，足见 AI 机器人仍具有大幅发展空间。
AI 手机
此外，2024 年成为 AI 手机元年的共识似乎越来越普遍，全球几乎所有主流手机企业都迫不及待地将 AI 功能纳入新品宣传。最近几年手机发展已经进入到瓶颈期，硬件趋同化严重，软件上也缺乏新的突破和使用场景，而 AI 大模型的植入有望开创新路径，为消费者带来新的使用体验，体现出产品的差异化。
目前三星拔得头筹，在 S24 系列手机融合 AI 搜索功能、AI 翻译功能、AI 图片生成技术等。
Vivo S18 系列搭载的“蓝心大模型”，可以支持用户查找文件、作诗写词、看文创图、总结内容、解答难题、整理材料框架等。
荣耀 MagicOS 8.0 中的“魔法大模型”，具备智慧成片、图库语义搜索、任意门等功能。
AI 带来无限机遇，也潜藏未知风险
AI 在 2024 年仍将是市场主轴，它将为各行各业带来了巨大的变革和发展机遇，势必将持续颠覆人类的认知。科技极速更迭，AI 带来无限机遇之外，也潜藏未知挑战。尽管 AI 是当前最具热度的投资风口之一，但投资者应当审慎评估风险，包括 AI 模型的技术成熟度、商业模式、政策环境等等。投资者需保持理性，在享受风口红利的同时，也要做好风险防范。
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